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中国物流业已成红海:他们将如何突围?
中国物流业已成红海:他们将如何突围?
2021-07-07

物流在国人的日常便利生活中发挥着至关重要的作用,该行业也是维持供应链稳定的基础。大家是否还记得最初掀起2012年"双11"热浪的时候,剁手党们在零点掐着时间抢购商品后,随之而来的便是漫长的等待。爆发式增长的需求导致快递仓库"爆仓"瞬间瘫痪,据统计,当年双11总计不过7800余万件快递。但如今,一家快递公司每天都可以处理5000多万件包裹,"爆仓"早已成为历史。尽管在2020年由于疫情的爆发,抑制了国内整体消费需求,但自那时起,线上消费的增长激增,将本已竞争激烈的物流业推向了激烈竞争的又一新高度。


曾经,物流市场被占市场份额约70%的四通一达(申通快递、圆通速递、中通快递、百世汇通、韵达快递)等巨头所垄断,如今,顺丰、极兔、京东物流也纷纷入局不断加剧行业竞争态势。最值得关注的是新加入的"极兔速递", 在 4 月份展开了一场激进的价格战,但在这之后被监管机构所整治,直指快递公司低价倾销的行为,并勒令停运整顿其部分分拨中心。

Data Source: Sandalwood Advisors Limited

该行业竞争对手的一个主要关注趋势是确保他们的市场份额,而不是进行扩张。"极兔"的低价策略就是一个典型的例子。他们通过将每个普通包裹的成本降低到 1 元人民币(15 美分)以下,从而该公司迅速占有大量的市场份额。顺丰速运也不甘示弱,同样希望占有更多的市场份额。"时效件"的关键就是速度,一般顺丰没办法等飞机装满再发出,所以时效件的装载率维持在40%-55%,仍有大量闲置空间。顺丰则采取用"时效件"的闲置空间,产能来运送"经济件",成本一下降低了许多。Sandalwood数据观察到,截至2021年2月,顺丰"经济件"的出货量已超过"时效件"。

Data Source: Sandalwood Advisors Limited

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也许在确保稳定的市场份额方面,最值得我们关注的是"极兔"如何严重依赖于浙江省的行为 - 浙江省它以素有全国快递风向标地位的义乌(一座以轻工业商品贸易而闻名的城市)为中心。为了争夺这个全球快递业务量居于第一的城市,各大快递公司使出浑身解数。诚然,"极兔"已经初步建立了难以超越的竞争优势,以确保其在浙江省的市场份额继续主导地位。但这能够持续多久呢?随着前有猛虎后有追兵,竞争对手的步步紧逼并继续施加策略,"极兔"最近不能睡个安稳觉也不足为奇了。

Data Source: Sandalwood Advisors Limited

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在所有行业参与者中,新晋的京东物流有着天然的竞争优势——它是唯一一家拥有电子商务平台的物流公司——这使其能够自动占领其平台市场。此外,与使用特许经营模式的竞争对手不同,京东自称是"供应链基础设施服务商",简单来说京东在全国范围内建立了大量的存储仓库,基于大数据的分析,提前囤积一批热门商家货物,当消费者提交订单时,就能从距离消费者最近的仓库安排发货,从而缩短货物送到消费者手里的时长。

Data Source: Sandalwood Advisors Limited

尽管竞争激烈,但中国的物流业有望继续蓬勃良性发展。除了不可阻挡的国内线上消费需求欲望的增长,近期有两个一定会对行业有利的重要外部支持机制正在酝酿——其中一个是中国政府宣布大力发展现代分销和物流体系,另一个是东盟国家认同区域经济合作的大趋势。这两项重大发展都将进一步促进消费、需求和供应——这也是物流业的脉搏。有了如此乐观的发展轨迹,竞争对手继续采取大胆的举措来夺取市场份额也就不足为奇了。例如,京东物流已加大力度采用创新自动化技术,来提升物流能力和效率。谁将获得物流业最大份额的蛋糕?这场酝酿中的新价格战又将会带来什么影响呢?价格战的钟声才刚刚敲响,行业之间的厮杀也一直在继续,哪些企业将有足够的适应能力来应对不断变化的市场条件--并在这场残酷的游戏中生存?Sandalwood可以帮助您实时跟踪这个行业的赢家,并捕捉Alpha。想了解更多关于本文背后的数据以及Sandalwood数据如何帮助你追踪1000多只全球上市的股票,请联系我们:service@sandalwoodadvisors.com.  

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